Trading Futures : comprendre les bases
Qu’est-ce que les futures ?
Les futures sont des contrats standardisés qui permettent d’acheter ou de vendre un actif à une certaine date dans le futur à un prix fixe. Les actifs concernés par les futures peuvent être très divers : matières premières, métaux, énergies, devises, indices boursiers, mais aussi des actions. Les futures sont négociés sur des marchés organisés appelés bourses à termes ou marchés à terme (futures exchanges), qui jouent le rôle d’intermédiaire entre acheteurs et vendeurs.
Comment fonctionne le trading de futures ?
Le trading de futures est une activité qui consiste à spéculer sur l’évolution des prix des contrats à terme. Le trader peut acheter des futures s’il pense que les prix vont augmenter, ou vendre des futures s’il prévoit une baisse des prix. Pour trader des futures, il doit passer par une plateforme de trading qui propose des contrats à terme, et qui donne accès aux cotations et aux graphiques en temps réel. La plupart des brokers proposent des plateformes conviviales et modernes, comme Interactive Brokers, IG ou CME Group.
Avantages du trading de futures
Le trading de futures présente plusieurs avantages pour les investisseurs :
- Effet de levier. Les futures permettent de trader avec un capital réduit, grâce à l’effet de levier. En achetant un contrat à terme, un trader peut obtenir une exposition bien plus importante que son capital initial, avec des risques limités.
- Flexibilité. Les futures peuvent être négociés sur de nombreux actifs, avec différentes maturités et tailles de contrat. Cela offre une grande flexibilité pour les investisseurs qui peuvent se diversifier et choisir les instruments qui leur conviennent le mieux.
- Transparence. Les futures sont standardisés et cotés en temps réel sur des marchés organisés. Cela permet d’avoir une transparence totale sur les cotations et les volumes traités, ainsi qu’une sécurité supplémentaire en termes de règlement et de livraison.
- Opportunités de gains. Le trading de futures offre des opportunités de gains intéressantes, avec des mouvements de prix parfois importants sur certains actifs. Les traders peuvent ainsi profiter de ces mouvements pour réaliser des plus-values, même sur des périodes courtes.
Comment investir dans les futures ?
Pour investir dans les futures, il est important de comprendre les mécanismes de base. Une fois que vous avez choisi un actif, vous devez sélectionner le contrat à terme qui convient le mieux à votre stratégie de trading. Chaque contrat à terme a ses spécificités en termes de taille, de maturité, de cotation et de mode de règlement. Vous devez également tenir compte des frais, comme les commissions de courtage et les frais de roulement du contrat si vous conservez votre position ouverte au-delà de la maturité du contrat en cours. Ensuite, il est important de bien gérer votre risque en utilisant des ordres stop-loss et des limites de gains. Enfin, il est recommandé de se tenir informé de l’actualité des marchés qui peuvent influencer les prix des futures, et de suivre les analyses et les prévisions des experts.
Trading de futures d’actions
Le trading de futures d’actions est une autre façon de trader les actions. Les futures d’actions sont des contrats à terme sur un indice boursier ou sur une action individuelle. Ils offrent une alternative aux investisseurs qui cherchent à bénéficier des mouvements de prix des actions tout en gérant leur risque. Grâce aux futures d’actions, les traders peuvent profiter de l’effet de levier et de la flexibilité pour spéculer sur les marchés boursiers sans avoir à acheter ou à vendre physiquement des actions. Les futures d’actions sont négociés sur des places boursières comme le CME ou l’Euronext, et sont souvent utilisés pour hedger ou couvrir des portefeuilles d’actions existants.
Les meilleures plateformes de trading de futures
Le choix de la plateforme de trading est crucial pour réussir dans le trading de futures. Voici une sélection des meilleures plateformes de trading de futures en fonction de leurs fonctionnalités, de leur convivialité et de leurs tarifs :
- Interactive Brokers : l’une des plateformes les plus populaires, qui propose un large choix de produits dérivés, notamment des futures, des options et des CFD. Elle permet également de trader sur de nombreuses bourses internationales à des tarifs compétitifs.
- IG : cette plateforme conviviale offre un accès facile aux futures, aux indices, aux matières premières et à d’autres actifs. Elle propose également des outils d’analyse technique et fondamentale pour aider les traders à prendre des décisions informées.
- NinjaTrader : cette plateforme très complète est adaptée aux traders professionnels et aux investisseurs actifs. Elle offre des fonctionnalités avancées pour la gestion de portefeuille, la création d’indicateurs personnalisés et le backtesting.
FAQ : trading de futures
Quels sont les risques de trading de futures ?
Le trading de futures présente des risques importants pour les investisseurs. En plus des risques liés à la fluctuation des prix des contrats à terme, il y a également des risques de liquidité, de contrepartie et de marché. Les traders doivent être conscients de ces risques et prendre des mesures pour gérer leur risque, comme utiliser des stops-loss et diversifier leur portefeuille.
Quelle est la différence entre un futur et une option ?
Les futures et les options sont deux types de produits dérivés utilisés pour spéculer sur les prix des actifs. La principale différence entre les futures et les options est que les futures obligent l’acheteur à acheter ou vendre l’actif sous-jacent à une date prédéterminée et à un prix fixe, alors que les options donnent le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre l’actif sous-jacent à une date prédéterminée à un prix fixe. Les options offrent donc une plus grande flexibilité mais nécessite également une analyse plus fine des risques.
Les futures sont-ils adaptés aux débutants ?
Le trading de futures peut être complexe et risqué, notamment pour les débutants. Il est essentiel de se former sur les mécanismes des futures et les risques associés avant de commencer à investir. Il est également recommandé de trader d’abord sur un compte de démonstration pour se familiariser avec les contrats à terme avant de passer à un compte réel avec de l’argent réel.
Comment choisir un contrat à terme ?
Pour choisir un contrat à terme, vous devez tenir compte de plusieurs facteurs, comme la taille du contrat, la maturité, la cotation et le mode de règlement. Il est également important de vérifier la liquidité du contrat pour s’assurer qu’il est facilement tradable et d’évaluer le spread entre le bid et le ask. Il est recommandé de commencer par trader sur des contrats à terme très liquides pour éviter les problèmes de liquidité et les écarts de prix élevés.
Comment se déroule la livraison des contrats à terme ?
La livraison des contrats à terme dépend du marché sur lequel ils sont négociés. Elle peut se faire physiquement, avec la livraison effective de l’actif sous-jacent à l’échéance du contrat, ou financièrement, avec la différence de prix entre le prix d’achat et le prix de vente. Les traders doivent être conscients des règles de livraison des contrats et vérifier les spécifications de chaque contrat avant de prendre une position.