Le trading d’options: une introduction claire et concise

Le trading d'options: une introduction claire et concise

Trading Options : comprendre les options de droit

L’option est un instrument financier dérivé qui donne à son détenteur le droit mais pas l’obligation d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix convenu à l’avance. Les options négociées en bourse sont des options standardisées. Les options d’achat sont appelées options d’achat ou simplement des « calls« . Les options de vendre sont appelées des options de vente ou simplement des « puts« .

Les options d’achat

Les options d’achat donnent à l’acheteur le droit, mais pas l’obligation, d’acheter un sous-jacent (comme une action) à un prix prédéterminé, appelé le prix d’exercice ou le prix d’exercice. L’acheteur de l’option d’achat s’attend à ce que la valeur de l’actif sous-jacent augmentera de sorte qu’il pourra acheter à un prix inférieur et le vendre à un prix plus élevé pour un profit. La prime payée pour obtenir l’option d’achat est la rémunération du vendeur de l’option pour le risque qu’il prend.

Les options de vente

Les options de vente donnent à l’acheteur le droit, mais pas l’obligation, de vendre un actif sous-jacent (comme une action) à un prix prédéterminé. L’acheteur de l’option de vente s’attend à ce que la valeur de l’actif sous-jacent diminue afin qu’il puisse acheter à un prix plus bas et vendre à un prix plus élevé pour un profit. La prime payée pour obtenir l’option de vente est la rémunération du vendeur de l’option pour le risque qu’il prend.

Covered Call

Le covered call est une stratégie de trading d’options dans laquelle un investisseur détient une position à long terme dans une action et vend simultanément des options d’achat sur la même action afin de générer un revenu supplémentaire.

Cette stratégie est utilisée lorsque l’investisseur s’attend à une légère hausse du prix de l’action sous-jacente ou à un prix stabilisé. En vendant des options d’achat, l’investisseur peut encaisser la prime et augmenter son rendement. Si le prix de l’action augmente au-dessus du prix d’exercice, l’option d’achat sera exercée et l’investisseur devra vendre l’action au prix d’exercice. Si le prix de l’action ne change pas ou diminue, l’option d’achat expirera sans valeur et l’investisseur pourra garder la prime et conserver son action.

Straddle

Le straddle est une stratégie de trading d’options qui consiste à acheter à la fois une option d’achat et une option de vente sur un même actif sous-jacent, avec le même prix d’exercice et la même date d’expiration. Cette stratégie est utilisée lorsque le trader s’attend à une importante volatilité dans le prix de l’actif sous-jacent.

Si le prix de l’actif sous-jacent monte ou descend de manière significative avant l’expiration de l’option, le trader peut encaisser beaucoup de bénéfices. Si le prix ne bouge pas, le trader subira une perte maximale égale aux primes payées pour les options.

Trading Options: Actions Couvertes et Straddle

  • Le trading d’options peut être utilisé pour protéger les détenteurs d’actions contre les fluctuations de prix.
  • La vente d’options d’achat couvertes peut augmenter le rendement des investisseurs à long terme.
  • La combinaison d’options d’achat et de vente dans une stratégie de straddle peut réduire les risques pour les traders qui anticipent une forte volatilité du marché.

FAQ

Quel est le coût d’une option d’achat et de vente ?

Le coût d’une option d’achat ou de vente est déterminé par le marché. Le prix est principalement influencé par la volatilité de l’actif sous-jacent, la distance entre le prix actuel de l’actif et le prix d’exercice et le temps restant jusqu’à l’expiration de l’option.

Pourquoi utilise-t-on les options d’achat couvertes ?

Les options d’achat couvertes sont utilisées pour générer des bénéfices plus élevés pour les investisseurs à long terme. En vendant des options d’achat, les investisseurs peuvent augmenter leur rendement tout en protégeant leur position dans l’action sous-jacente.

Qu’est-ce qu’une position courte ?

Une position courte est une situation dans laquelle un investisseur vend une option ou un actif sans en avoir la propriété. Les investisseurs prennent des positions courtes pour profiter de la baisse des prix de l’actif sous-jacent.

Conclusion

Le trading d’options offre une grande flexibilité aux investisseurs et aux traders pour protéger leurs portefeuilles et générer des bénéfices. Les options d’achat couvertes et les stratégies de straddle sont deux stratégies populaires parmi les investisseurs et les traders exercés. Il est important de comprendre les risques associés à chaque stratégie avant de les mettre en place.